2018年3月28日，人民銀行召開2018年全國(guó)貨幣金銀工作電視電話會(huì)議，會(huì)議指出，“穩(wěn)步推進(jìn)央行數(shù)字貨幣研發(fā)。”隨后央行公布的一篇工作論文中也提到，“央行數(shù)字貨幣有利于負(fù)利率政策的實(shí)施。

2014年，中國(guó)人民銀行成立了數(shù)字貨幣研究團(tuán)隊(duì)。

2015年初，對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運(yùn)行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、數(shù)字貨幣發(fā)行流通環(huán)境等展開了深入研究。

央行前行長(zhǎng)周小川曾表示，數(shù)字貨幣仍應(yīng)基于現(xiàn)行現(xiàn)鈔發(fā)行和回籠的“中央銀行—商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)”二元體系來(lái)完成。但貨幣的運(yùn)送和保管發(fā)生了變化：運(yùn)送方式從物理運(yùn)送變成了電子傳送；保存方式從央行的發(fā)行庫(kù)和銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)庫(kù)變成了儲(chǔ)存數(shù)字貨幣的云計(jì)算空間。最終，數(shù)字貨幣發(fā)行和回籠的安全程度、效率會(huì)得到極大提升。

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)范一飛在2018年全國(guó)貨幣金融工作電視電話會(huì)議上的表態(tài)，為我國(guó)央行數(shù)字貨幣發(fā)展方面一錘定音。

但無(wú)論是從技術(shù)角度還是安全等角度來(lái)看，央行數(shù)字貨幣從探索到發(fā)行，再到被人們接受，仍然任重道遠(yuǎn)，短期內(nèi)還難以對(duì)貨幣政策、支付模式產(chǎn)生巨大影響。

然而，未來(lái)的大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)需要建立在機(jī)器人、人工智能、大數(shù)據(jù)和定向智能武器之上。作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展基石的數(shù)字貨幣亦是大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。把實(shí)物貨幣轉(zhuǎn)為數(shù)字貨幣的夢(mèng)想已在民間率先發(fā)力和試驗(yàn)，作為貨幣當(dāng)局，中央銀行奮起直追，意義重大。

各國(guó)都在密切關(guān)注數(shù)字貨幣，為什么中國(guó)央行這個(gè)時(shí)候推出數(shù)字貨幣

1、各國(guó)央行都對(duì)數(shù)字貨幣關(guān)注度很高，有的央行投入大量的資金去研究，還有是推動(dòng)一些領(lǐng)域場(chǎng)景的落地，在這樣的一個(gè)過(guò)程中，可以看到在未來(lái)全球的貨幣體系、貨幣的概念、貨幣的范疇，很可能受到新型數(shù)字貨幣的沖擊和影響。雖然說(shuō)這個(gè)過(guò)程還比較遙遠(yuǎn)，但是現(xiàn)在大家都動(dòng)起來(lái)了，那么作為我們國(guó)家的央行來(lái)說(shuō)，在未來(lái)日益復(fù)雜的格局當(dāng)中，也試圖抓住時(shí)機(jī)，多做一些探索、多做一些嘗試。

2、央行在近兩年投入了大量人員、精力、技術(shù)儲(chǔ)備來(lái)進(jìn)行法定數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景的探索和嘗試。

3、對(duì)數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈熱了幾年的時(shí)間。但是最為重要的落地場(chǎng)景、應(yīng)用場(chǎng)景方面還有所不足。央行作為我們國(guó)家金融穩(wěn)定、創(chuàng)新的主要推動(dòng)者，要在數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈落地當(dāng)中要起到推動(dòng)作用。

而從全球未來(lái)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，這種數(shù)字技術(shù)，將改變經(jīng)濟(jì)體系特別是改變交易模式，同樣在金融行業(yè)，未來(lái)的金融更多是數(shù)字技術(shù)推動(dòng)的一種數(shù)字經(jīng)濟(jì)。在這樣全球交易模式發(fā)展變化的時(shí)候，作為金融監(jiān)管商局和貨幣監(jiān)管發(fā)行商局必然要適應(yīng)金融模式的變化。

數(shù)字貨幣

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，央行年初的正面表態(tài)與方向性指引使數(shù)字貨幣成為區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域最值得期盼的商業(yè)契機(jī)。

首先，一旦數(shù)字貨幣進(jìn)入流通，同業(yè)間結(jié)算和銀行內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移和結(jié)算都將大大受益于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)實(shí)時(shí)交易的特征，使得過(guò)去在交易類系統(tǒng)和清算類系統(tǒng)方面的開發(fā)和維護(hù)成本可明顯節(jié)省。

其次，由于數(shù)字貨幣的可追蹤性，銀行花費(fèi)在如反洗錢、反欺詐等合規(guī)驗(yàn)證和審計(jì)方面的成本將大幅降低。

最后，貨幣數(shù)字化以后將帶來(lái)一場(chǎng)支付行業(yè)的重新洗牌，銀行將有新一輪的機(jī)會(huì)構(gòu)建支付市場(chǎng)新格局。

跨境支付與結(jié)算

中國(guó)作為國(guó)際貿(mào)易大國(guó)，跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，近年隨著走出去戰(zhàn)略和“一帶一路”的深化，企業(yè)層面（B2B）的跨境支付與結(jié)算業(yè)務(wù)將是一個(gè)重大的市場(chǎng)契機(jī)。

加之人民幣國(guó)際化的大背景，一個(gè)低成本、高效率、低風(fēng)險(xiǎn)的跨國(guó)支付與結(jié)算產(chǎn)品和方案，對(duì)于加強(qiáng)中國(guó)貿(mào)易型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，尤其是中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)具有極大的推動(dòng)作用。

2015年全中國(guó)涉及經(jīng)常類項(xiàng)目跨境支付的結(jié)算量約為8萬(wàn)億元人民幣，試想每筆跨境交易成本如果下降40-50%，對(duì)包括銀行在內(nèi)的跨境支付結(jié)算參與方都會(huì)是巨大的額外收益。

但對(duì)于未能及時(shí)轉(zhuǎn)型，單純做跨境結(jié)算，依賴手續(xù)費(fèi)作為主要收入的中轉(zhuǎn)銀行來(lái)說(shuō)，則有被科技所顛覆的危險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融

目前國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資市場(chǎng)已達(dá)到10萬(wàn)億元人民幣，預(yù)計(jì)到2020年可增長(zhǎng)到20萬(wàn)億元。然而在可觀的規(guī)模和增長(zhǎng)背后，是由于交易流程復(fù)雜，參與方眾多，自動(dòng)化程度低等原因造成的高成本、低收益現(xiàn)狀。

在利率市場(chǎng)化給銀行帶來(lái)的盈利壓力下，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)上不僅帶來(lái)非常可觀的成本節(jié)約，更能夠?qū)⒔灰琢鞒檀蟠蠛?jiǎn)化和自動(dòng)化，從而提升了交易效率，減少資金閑置成本，降低交易與結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化客戶體驗(yàn)。

區(qū)塊鏈帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)

作為虛擬貨幣的主要載體，區(qū)塊鏈在迅猛發(fā)展過(guò)程中，也會(huì)給我們帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。數(shù)字貨幣受到追捧和寵愛(ài)，也由于當(dāng)前全球市場(chǎng)中沒(méi)有真正的“世界貨幣”。雖然當(dāng)前美元是國(guó)際使用最廣泛的貨幣，但并不是每個(gè)國(guó)家都欣然接受美元作為世界貨幣。

數(shù)字貨幣分析師肖磊表示，世界貨幣應(yīng)該是像黃金一樣，具有“去國(guó)別化”的特點(diǎn)。數(shù)字貨幣甚至可以視同于金本位時(shí)代的黃金，未來(lái)有望成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的“一般等價(jià)物”。

國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在選擇區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景時(shí)，更應(yīng)結(jié)合國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)背景、政策導(dǎo)向、金融體系面臨的主要痛點(diǎn)和問(wèn)題，尋找最具有突破性，提升效率最明顯的應(yīng)用場(chǎng)景作為切入點(diǎn)。