又一家險(xiǎn)企股權(quán)被擺上“貨架”。
10月23日，《國際金融報(bào)》記者注意到，渤海人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“渤海人壽”）0.62%股權(quán)及孳息將于2024年11月21日10時(shí)在阿里司法拍賣平臺(tái)進(jìn)行第一次拍賣，起拍價(jià)4280.528萬元。
評估報(bào)告顯示，此次拍賣的轉(zhuǎn)讓方是山東如意科技集團(tuán)有限公司（下稱“山東如意科技”）。截至評估基準(zhǔn)日（2023年9月30日），該筆股權(quán)及孳息評估值為5350.66萬元。也就是說，起拍價(jià)在評估價(jià)的基礎(chǔ)上打了八折。
渤海人壽回應(yīng)稱，公司作為獨(dú)立運(yùn)營的保險(xiǎn)法人主體，內(nèi)部運(yùn)營和業(yè)務(wù)開展保持正常，不會(huì)受到此次事件的直接影響。
近七成股權(quán)被質(zhì)押
從渤海人壽最新一期償付能力報(bào)告（2023年四季度）來看，如意科技是其持股比例最小的股東，0.62%為所持全部股權(quán)，且該筆股權(quán)處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)。
“山東如意科技集團(tuán)有限公司持有我司0.62%的股份，股權(quán)占比較低。股東資產(chǎn)凍結(jié)等相關(guān)被執(zhí)行事項(xiàng)，也將嚴(yán)格在‘法治化、市場化’的要求下按程序穩(wěn)步推進(jìn)?！辈澈Ｈ藟郾硎?。
事實(shí)上，這并非個(gè)例。根據(jù)評估報(bào)告，渤海人壽現(xiàn)有的17家股東中，除如意科技外，還有10家股東的部分或全部所持股權(quán)被質(zhì)押，合計(jì)88.58億股，占全部股權(quán)的68.14%。持股5%以上的股東中，僅有兩家股權(quán)處于正常狀態(tài)。
其中，第一大股東渤海租賃股份有限公司持有渤海人壽20%股權(quán)，持股數(shù)量26億股，目前25.92億股已出質(zhì)。
《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》明確指出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東質(zhì)押銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)數(shù)量超過其所持股權(quán)數(shù)量的50%時(shí)，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會(huì)和董事會(huì)上的表決權(quán)。
與此同時(shí)，建元信托股份有限公司、北京中佰龍置業(yè)有限公司分別持有的渤海人壽5億股、1.6億股股權(quán)全部被凍結(jié)，杭州迎盛企業(yè)管理有限公司所持渤海人壽股權(quán)也被部分凍結(jié)。
有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，股權(quán)質(zhì)押是股東融資的常見手段之一，可以在較短的時(shí)間內(nèi)獲得大量流動(dòng)資金，以緩解公司在資金方面的缺口；股權(quán)凍結(jié)則是司法機(jī)關(guān)在保全、執(zhí)行過程中根據(jù)債權(quán)人申請采取的司法強(qiáng)制措施，是股東與他人存在糾紛所致。
“這兩者對于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理，一般不會(huì)產(chǎn)生直接影響。但是如果保險(xiǎn)公司股權(quán)被大量質(zhì)押、凍結(jié)，就需要提高警惕?！痹谏鲜鰳I(yè)內(nèi)人士看來，這一方面會(huì)向外界傳遞公司經(jīng)營不善的信號，在一定程度上引起輿情危機(jī)，致使擔(dān)憂情緒在消費(fèi)者中蔓延；另一方面，一旦股東股權(quán)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致股東權(quán)利被限制行使，可能會(huì)對保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生一定影響。
六年累虧92億元
公開資料顯示，渤海人壽成立于2014年12月，是首家總部落戶天津自貿(mào)區(qū)的人身險(xiǎn)公司，公司注冊資本130億元。
人身險(xiǎn)行業(yè)素有“七平八盈”一說，即開業(yè)后第七年打平，第八年進(jìn)入盈利周期。渤海人壽則在成立后的第二年就實(shí)現(xiàn)了0.81億元的盈利，在競爭激烈的保險(xiǎn)市場中迅速嶄露頭角。
隨后兩年間，渤海人壽業(yè)績表現(xiàn)依舊亮眼。2016年至2017年，該公司分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入67.42億元、89.57億元，凈利潤分別為0.68億元和2.21億元。
然而好景不長，2018年渤海人壽迎來首次虧損，當(dāng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入回落至80.47億元，凈利潤為-7.68億元。
這樣的頹勢一直延續(xù)至今，渤海人壽始終未能擺脫虧損困境。2019年至2023年，該公司分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入78.53億元、89.95億元、88.78億元、100.21億元、95.65億元，凈利潤分別為-13.95億元、-27.44億元、-0.50億元、-12.02億元、-31.05億元。
也就是說，六年間，渤海人壽累計(jì)虧損達(dá)92.64億元，特別是2023年虧損金額創(chuàng)下新高。
持續(xù)虧損的狀態(tài)下，海保人壽償付能力也不斷下滑。自2021年一季度起，渤海人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級連續(xù)12個(gè)季度被監(jiān)管機(jī)構(gòu)評定為C類，主要風(fēng)險(xiǎn)來自于公司治理等方面。
此外，截至2023年四季度，該公司核心償付能力充足率為58.09%，較上季度末下降18.24個(gè)百分點(diǎn)，主要是由于經(jīng)營虧損及投資資產(chǎn)市值下降；綜合償付能力充足率為104.80%，較上季度末下降1.65個(gè)百分點(diǎn)，主要受股票、基金、債權(quán)計(jì)劃等資產(chǎn)持倉增加等因素影響，最低資本增加幅度高于實(shí)際資本。
進(jìn)入2024年，渤海人壽已連續(xù)兩個(gè)季度未披露償付能力報(bào)告，外界難以從公開渠道窺見其業(yè)績表現(xiàn)。對此，渤海人壽方面透露，該公司正在積極推進(jìn)公司控制權(quán)向天津國資轉(zhuǎn)移的股權(quán)優(yōu)化工作，目前總體經(jīng)營情況平穩(wěn)有序，治理體系正在進(jìn)一步健全。
